摘要:华夏经济网法国首都十5月五日讯 (记者 李荣 康博)
年底于今,面临疲软的A股商店,公募基金面前蒙受的关系总之,即就是行个中的佼佼者兴全基金也没能例外。依照中华经济网记者总括,上五个月兴全基金旗下有可比数据的18只灵活类产品中,仅有1只基金得到了正收益,而…

  厉害的基金COO都跳了槽,剩下的本钱高管都在“踩雷”,兴全基金怎么了?

  中国经济网巴黎十一月13日讯 (记者 李荣 康博)
年底现今,面对疲软的A股票市肆场,公募基金遭到的涉嫌不问可知,即就是行其中的佼佼者兴全基金也没能例外。依照中华经济网记者总结,上7个月兴全基金旗下有可比数据的拾陆只灵活类产品中,仅有1只资本获得了正收益,而降低的幅度超越5%的却有10只资本,更有5只资本降幅超越百分之十。

  来源:新金融圈

  兴全基金旗下蚀本幅度最大的是兴全有机增加,其降幅为12.98%。别的,年底新建设构造的“巨无霸”产品兴全合宜混合,不唯有“首秀”遇到暴跌狼狈,更是因踩雷HTC通信而吸引投资人心焦。

  从2017开春,兴全基金领路人丁叮的离开,到二零一八年伊始,傅鹏博、吴圣涛等基金首席营业官的相继辞职,兴全基金如同一向都处于“缺人”的情形。而这种场所,也影响在了兴全基金不断踩雷与二零一六年上半年壮志未酬的业绩综合表现中。

  兴全旗下活动类产品仅1只正收益

  刚借壳上市不久的领益智造,11亿预支款没了着落,股价猛降,却苦了一众领益智造的投资人,其中便包罗前一段时间再三踩雷的兴全基金。

  兴全基金创立于二零零一年十月,公司性质为独资公司(证券商系)。除了货币基金外,兴全基金如今共有23头基金,在那之中,股票型基金有2只,混合型基金有13只(A、B份额分开总计,下同),期货(Futures)型基金有7只。

  结束二月二十27日收盘,领益智造收于3.94元,而近5个交易日,该股的降低的幅度一度当先了26%。

  相对来说,权益类基金受商店影响相当大,故兴全基金上五个月跌幅靠前的成品也根本聚集在股票(stock)型基金和混合型基金中,在17只灵活类产品中,仅有1只资本猎取正受益,而降低的幅度当先5%的却有10只基金,更有5只资本下跌的幅度超越10%。降幅超越百分之十的那5只产品分别是兴全有机增进(3伍仟8)、兴全社会义务(350007)、兴全合润分级(163406)、兴全合润分级A(150016)、兴全合润分级B(150017)。

  而直到2018年第二季度末,兴全有机拉长灵活配置混合型基金共持有4185.5万股的领益智造股票。如仓位不改变,仅那礼拜五至本星期三的5个交易日,该资金就损失了近6027.1万元。

  普跌之下,分级基金反复拉响下折“警报”,而个别B又具杠杆属性,回撤一点都不小,由此高溢价的个别B受挫也是免不了。但让人费解的是,兴全有机增加和兴全社会权利这两只资本的亏蚀幅度却超过兴全合润分级B,那样的结果不禁令繁多投资人猛降近视镜。

  而从前,兴全基金更是因为重仓亚马逊河旋风、退市吉恩、白云飞机场One plus通信闽江环境保护等而损失惨重。“以前的公募基金佼佼者,只怕要成为今年公募基金的踩雷公了”,那二日繁多行业内部人员均如此表示。

  上半年蚀本幅度最大的是兴全有机增加,其跌幅为12.98%,该资金创制于二〇〇三年3月二十日,停止二零一两年二季度末,其开销规模为43.26亿元。从历史业绩来看,兴全有机拉长创设之初的功绩展现仍然很卓绝的,近3年、近2年的同类排名也尚能保险在前十分之六品位,但这种非凡的发展势头没能一向维持下去,从二零一八年伊始该资金业绩便展现下滑态势。

  在不断踩雷暴跌股的同有的时候间,兴全今年开年的“爆款网上红人”兴全合宜更在上市后的八个月内,净值飞快下落。除此以外,兴业基金年底于今更是有两名歌星基金老总,傅鹏博和吴圣涛分别离职。今年开春,东方资管的投资黑帮大哥级人物陈光明希图自立门户之时,媒体称陈光明或将指点一名兴全老将,说的就是傅鹏博。

  随时基金网显示,兴全有机拉长在当年一季度的前十大重仓股分别为欧菲科学和技术、中中原人民共和国巨石、隆基股份、领益智造、蓝Cisco技(science and technology)、三安光电、北新建筑材质、东方雨虹、安慕希股份、景淑节。且二零一七年一季度该资金财产将79.1/2的财力用来投资股票,但受大盘普跌的熏陶,其所重仓的这个股票(stock)也是跌多涨少。

  再踩黑天鹅领益智造,兴全二零一三年降落股遇不断

  中经网记者翻看资料开采,兴全有机拉长对成立业可谓是青睐,成立业在其布局中平昔攻陷珍视大的地方。并且,自二〇一四年起,创立业起先稳居兴全有机拉长行业布局排行的第三个人,并且所占比例总体上也彰显出逐年递增的大方向。截止今年一季度末,成立业在其计划中所占的比例已经达标76.34%,股票总市值达40.96亿元。

  领益智造因为11亿元预收款或将打水漂,而在应该收获重组利好之时,吃到了五个跌停。兴全有机增进混合更是或因故,遭遇四千万元的损失。而那只兴全有机拉长混合,二〇一八年来的上升的幅度尤为-17.三分之二,位列同类基金的2475名。

  然则,中经网记者却只顾到,创设业上市集团的共同体估值水平自年终便一齐走弱。今年第五个交易日,也正是七月2日,创造业的静态市盈率为38.25,但直到6月末了一个交易日7月二十七日,其静态市盈率变为25.82。时期,创设业的动态市盈率也由30.49精减到24.23,对应的估值下滑程度综上说述。

亚洲必赢官网 1

  兴全有机增进自二〇一六年1月十八日起由资产老板季侃乐掌舵,季侃乐二〇〇八年参与兴业全球基金管理有限公司,历任商讨员、基金老总助理。季侃乐自担负基金首席营业官以来,一如在此之前未有出现过“洛阳第一拖拉机厂多”现象,想必那也是他任职回报不错的缘由。

  根据天天基金网数据呈现,兴全基金近年来有30只基金,在那之中有5只货币基金,2只股票型基金,13只混合型基金(A、B份额分开总括),7只股票型基金。

  可是,如今季侃乐却意料之外离职且不再管理别的费用。5月28日,兴全基金公布文告称,增聘乔迁(女士)为兴全有机增加的资金财产首席实践官,与季侃乐共同管理该基金。但然则5天今后,兴全基金却再次发表文告称,兴全有机增进的本金老总季侃乐因人体原因离岗休养,暂停季侃乐执行基金CEO职责,并暂由兴全有机增加的另一财力组长乔迁单独保管该资金。

  依照资料呈现,兴全基金的13只混合型基金中,近七个月仅两只基金净值升幅为正:兴全商业情势优选混合(LOF)上涨的幅度为11.87%。近3个月内,除了兴全成长混和净值的跌幅超过百分之十,更有兴全沪深300指数(LOF)、兴全合润分级混合、兴全梅红投资混合(LOF)、兴全轻资金财产混合(LOF)、兴全新视线定时开放混合型发起式等6只混合型基金净值降低的幅度超越一成。

  那么,乔迁何许人也?每一日基金网展现,乔迁自二〇一〇年十月参预兴全基金管理有限集团,二〇〇八年10月至二〇一四年12月任探究员,2014年七月起于今兼任基金CEO助理。乔迁单独管理兴全有机拉长来讲的业绩又是何等呢?乔迁自二零一八年一月16上马独立保管该基金,到现在已有56天,但里面乔迁的任职回报仅为-12.63%。

亚洲必赢官网 2

  管制副老董业绩不好 兴全合宜重仓BlackBerry通讯遭惨亏

  截止二零一八年第二季度末,兴全基金的非货币基金规模数量,也自二〇一七年第二季度来第叁遍面世负加强。兴全基金二〇一八年第二季度的非货币基金规模较上年回降了7.一半。

  自二〇〇三年确立以来,兴全基金经历了十七年的跑龙套,在其苦祛风化痰营之下倒也早就获得大面积投资人的承认,再增加富有“业界良心”称号的前线总指挥部首席实行官王姝数十次在高点“劝赎”这一表现,更是被投资大家传为佳话。可是,二零一三年来兴全基金旗下产品的显现却让投资人欲哭无泪,与此同有的时候候,“巨无霸”兴全合宜混合(163417)的音容笑貌也随时牵引着市镇的神经。

亚洲必赢官网 3

  四月二10日,兴全基金旗下的兴全合宜混合正式发行,受到投资者的跳跃认购,贩卖当日就公布提前结束募集,并且只用一天时间就搜罗了327亿元,那样的火热场馆一度使得兴全合宜混合成为研究热度最高的制品。

  除了市场条件的转移外,或许兴全基金一再重仓“黑天鹅”,才是兴全基金各只基金报酬率回降的重中之重原由。

  与发行时的猛烈变成分明相比较的是,兴全合宜混合的“首秀”却饱受跌停的狼狈。八月20日,兴全合宜混合在深圳证交所上市,上市首日盘中触及跌停,以0.899元开盘后,该资金财产交易价格一度探底至0.862元,停止收盘报0.886元。那样戏剧性的反转引发了外界的科普关怀。

  7月十五日,亚马逊河环境保护因为西藏分行混入假的而被中央电视台点名争辨,其股票价格当天便遭逢跌停,而在跟着的3个交易日内,股票价格又狂降逾2成。甘休一季度末,兴全趋势投资混合和兴全新视野兴灵活配置多只产品合计具备亚马逊河环境保护2954万股。兴全趋势投资混合在七月十六日及未来的3个交易日内,净值“闻声”下落近5%。

  为了缓慢解决投资人的无所用心心绪,兴全基金赶快做出了应对。兴全基金称,封闭式基金使用规定期期内的封闭式运作,在全球范围来看一般都晤面世损失,那是对流动性缺点和失误以及不明确性的填补,存在一定的客体。随着产品到期日左近,各样不猛烈收缩,折价率会稳步趋近于零。其余,市镇震惊和心绪释放也会促成资金场内交易价格出现分外波动。

  而上文提到的兴全趋势投资混合,更是重仓了另一只降低股恒河旋风。6月28日,亚马逊河旋风揭橥了一则关于“子集团失控”的公告,此后新罕布什尔河旋风的股票价格便经历了腰折。而在二零一八年第一季度,兴全趋势投资混合增持了269万股的额尔齐斯河旋风股份,除此以外,兴全基金的另贰只基金兴斩新视线灵活配置更是在二〇一八年第一季度成为了田纳西河旋风的新进法人股东,位列十大流通法人股东第八个人。因而,兴全基金就好像成了多瑙河旋风的“接盘侠”的玩笑话临时日在正规传开。

  兴全基金还表示,基金的场内交易价格并差别等资金财产价值,折价并不代表资金出现耗损。基金净值不会因为资本交易价格的损失而产出猛降,若在财力折价时精选在场内卖出,则代表以小于基金净值的价钱卖出所持有的本金份额。

  相似的事情也时有产生在白云飞机场身上。4月16日,白云飞机场因撤销中国民用航空公司发展资本返还计入公司收益,市肆预测白云飞机场今年或将滑坡7亿元的毛利。白云飞机场的股价也为此在八月10日和11月31日蒙受连续五个跌停。

  就算兴全基金的解释来的一定及时,不过如此的说辞仿佛很难让投资大家买账。有业夫职员表示,大规模资金在运维进度中会承担更加高的交易费用,受此影响,势必会变成基金仓位不能够及时调动,也正是资本的油滑比较差。所以规模相当的大的基金在行业轮动、风格轮动异常的快的震撼市集中运作的确存在极大劣势。

  而兴全合宜位列白云飞机场十大流通法人股东第二个人,持有约5579万股,也因而而损失惨重,仅仅二月17日和二日的八个跌停,使得兴全合宜在持仓白云飞机场上浮亏近2亿元。

  而且,对于那么些资金财产规模巨大的工本,往往还供给资金财产首席试行官具有相应的田间处理经验。假诺财力CEO缺少运作如此天崩地坼资金财产的阅历,那么,资金财产规模的膨胀就势必会影响资本的功绩。近日,300亿范畴的兴全合宜混合就不啻巨鲸在商海中翻腾,哪怕基金首席营业官能忍受住挑衅成功精准择时,也不能够保险一定能够在使得时间内成功切换。

  网上红人爆款也踩雷,艺人基金COO7个月走了俩

  那么,兴全合宜混合的老本老董是还是不是有力量担此重任呢?数据彰显,该资金的财力总裁是谢治宇,这厮二零零六年投入兴业全世界基金管理有限集团,任钻探员;二零零六年起在兴业全世界资本管理有限公司专户投资部任投资老板,现任兴业全球基金管理有限集团基金处理部副首席营业官。最近,谢治宇除了兴全合宜混合外,还担负兴全合润分级混合的资产老董。

  创立于二〇〇三年的兴全基金,一直被誉为公募基金产业界良心。在此以前离任的原总高管王彧更是在高点反复劝说基民们赎回,其也为此为兴全基金赚足了名气,可是陈杨却接纳在二〇一七年新禧离任。其后的2018新春,兴全基金发行了一款爆款基金,却开始让基民们感受到了严冬。

  即便兴全合宜混合成马上间尚短,无法全面剖判其业绩,可是大家能够见见,该资金创制于今的功绩并不优良,其近七个月及近二个月的阶段升幅分别为-5.伍分一、-5.84%,谢治宇掌舵时期的任职回报为-8.33%。而谢治宇所掌舵的另二头基金兴全合润分级混合在当年上7个月的亏折幅度也超过百分之十。

  七月19日,兴全基金旗下的兴全合宜混合正式发行,贩售当日便搜聚了327亿元,并颁发了提前结束募集。这只爆款基金也是郭东旭离职后,兴全基金发行的率先款权益型基金,但并从未持续兴全基金在此以前调节规模的观念意识,亦未有使用配售只怕限购办法。七月二十七日,兴全合宜混合在深圳证交所上市的率后天,盘中便一度触及跌停,最后以7.约得其半的下跌的幅度收盘。

亚洲必赢官网,  别的,兴全合宜混合之所以令投资人感觉焦心,不只是因为其宏大的层面所带来的种种不适应,还包含踩雷Samsung通信。天天基金网呈现,结束一月14日,兴全合宜混合的前十大重仓股分别为神州安全、三安光电、茅台、隆基股份、安慕希股份、白云飞机场、东方雨虹、中际旭创、One plus通信、大族激光。

  300多亿的层面确实对开支CEO的控盘需求更加高,兴全合宜的工本老董谢治宇从前管理的兴全合润分级混合的资本规模约为50亿元,而此次的兴全合宜的框框是兴全合润的6倍多,基金规模小幅扩充,高出了资金财产首席营业官本人处理的力量圈,最后很有望是以捐躯收益率适应规模的恢弘。而在近四个月内,兴全合宜就踩了Samsung通信、白云飞机场、隆基股份等大多暴跌股。

  那只受到关心的爆款基金,因重仓持有HUAWEI通讯H股而引发部分投资者的焦躁。查阅兴全合宜混合二〇一八年1季度期货(Futures)投资明细能够开掘,该资金持有股票(stock)HUAWEI通讯达2309.66万股,持仓股票总市值达4.73亿元。

  停止10月十二19日收盘,兴全合宜的单位净值为0.9220,近三个月的收益率为-4.76%,比较同业平均的-2.9%的报酬率,差异比较猛烈。

  但显明的是,受到外部因素影响,黑莓通信自2月二五日停止股票(stock)上市,于九月三十一日复牌,但在停止股票(stock)上市前的3月27日Motorola通信H股收盘价为25.60元,近日其股价仅在11元左右骚乱,猛跌超越50%。

亚洲必赢官网 4

  中经网记者还在意到,兴全合宜混合的另多头重仓股白云机场方今也惨遭过多个跌停,11月二二十五日白云飞机场报收16.63元,降幅10.01%、3月五日白云飞机场报收14.97元,降幅9.98%。而甘休二〇一八年一季度末,白云飞机场前十大流通股法人股东中,兴全合宜混合持有股票(stock)数量为5578.99万股,占流通股比例为2.696%。

  而谢治宇处理的另贰头基金,兴全合润分级近三个月的收益率也仅为-4.6%,远小于行业平均。

  八只资下季度化受益亮丽 穿越牛熊还是困难重重

  恐怕随着兴全基金曹强时期的逝去,不仅仅是爆款基金业绩不顺手,兴全基金的基金首席营业官进一步在五个月内有连日两位离职。

  其实,要论权益类产品的野史投资业绩,兴全基金也算是公募基金领域的超人了。依据中国经济网记者总括,该集团旗下有八只产品在过去5年的完全年度里表现非凡美好,获得了较高的年化利率。但只要详细分析就能够意识,即便年化收益率较高,但在市面下滑的年份里表现依旧不佳,传说中的穿越牛熊在实操当中还是是困难重重。

  二零一八年三月十七日,兴全基金发布了《关于解除职务不再聘用副总首席营业官的公告》,宣布兴全副总首席营业官傅鹏博因“个人原因”离职,正式离任时间为二零一八年2月二十15日。以前傅鹏博管理的唯一一头资本兴全社会职分,将由董理接手。

  比方以中等的能动管理型产品来看,兴全轻资金财产(163412)自上市以来的月利率高达39.半数,在二零一二年到二〇一七年里,该基金在商海回涨时期均得到了不易的入账,但在市面暴跌时代也照样逃可是亏本的造化。

  傅鹏博有近25年期货从事经验,更是从二〇一〇年便投入兴全基金,是兴全基金的时日主力。傅鹏先后肩负兴全基金管理部副主任、兴全社会职分兼兴全暗灰投资(LOF)基金老板以及切磋部经理。

  详细来看,在二〇一一年小盘股猛升的一世,该基金净值上升了38.约得其半,在二〇一四年主板市场上升的幅度巨大的时期,该资金继续上升了37.54%。直到二零一五年沪深主板商铺与新三板、A主板全部下滑时代,该资金财产单位净值收跌5.三分之二。可以看来,该资金财产老董在大好些个每一日连续能够找到市镇存在的火候,但在一派操作的市镇中,各板块全面下落依旧让资金财产首席实践官颇为头疼。

  傅鹏博从前保管的兴全社会权利,更是笔者国的第二头社会职分资本,其肩负基金主管的七年时间里,任职报酬率更是高达427.22%,资金财产规模也从一同首的13.88亿元攀升至86.32亿元。而在傅鹏博前年岁暮将兴全社会任务交由董理管理之后,该资金业绩便起初降低,二〇一四年以来的收益率为-11.12%。在二月首傅鹏博离职后,诸多投资人更加的选取赎回那只资本,至二〇一八年十二月30日,该资金的范畴已经下降落至了50.71亿元,从巅峰时减弱近30亿元。

  重放二〇一八年的A股票商场场,与2014年对待有过之而无不如,而兴全轻资金财产是或不是会翻版二〇一五年的大跌结局,只可以让时光来申明了。

亚洲必赢官网 5

  从基金首席施行官变动情形来看,在过去5年里,兴全轻资金财产的首要性指挥者为陈扬帆和谢治宇,前者处理着2016年在此之前,后者管理了二零一四年到二零一七年多少个总体年度,2018年5月3日交由董理单独管理。

  就在傅鹏博离职不到6个月的岁月,兴全基金又一歌唱家基金老董吴圣涛选用离开。10月13日,兴全基金揭橥基金首席试行官改造布告,公布吴圣涛卸任兴全商业方式混合(LOF)。

  陈扬帆从业经验超越10年,但从二〇一四年离职兴全基金资金财产主管职分,后于二零一五年创设私募基金猛犸资金财产,而身兼爆款基金的谢治宇,也于当年2月份离任兴全轻资金财产。

  吴圣涛自二〇一二年进入兴全基金,同年八月份起来担任新发基金兴全商业情势优选混合基金老总。吴圣涛管理的兴全商业形式优选混合基金,在其任职的5年又205天内,业绩也十分优秀,任职收益率达到了163.半数。

  类似兴全轻资金财产那样的美好基金还会有兴全商业形式优选(163415),该资产从2012只前年里边,也仅有二零一四年面世耗损,并且创设的话的年化收益率也高达25.69%。

  二〇一七年本来兴全基金的掌舵人郭东旭离职自个儿创造私募基金后,兴全基金已经的功绩便开头滑坡,二零一两年离任的两位老将,傅鹏博先前就被媒体传播将和陈光明共同建构睿远基金,吴圣涛本身也意味有十分的大希望自身做私募。

  吴圣涛是从该基金创立发轫便插足到现在的资金老总,其历任汉唐股票有限义务公司商讨员、国泰人寿保证有限权利集团投资经营、华富基金管理有限公司基金老董、东吴基金管理有限公司基金首席实践官。贰零壹叁年加盟兴业全世界基金管理有限公司,历任研讨员,基金CEO,现任兴业满世界基金管理有限公司基金管理部副首席营业官,累计担任基金老板时间当先9年。

主要编辑:张恒

  令人想不到的是,兴全商业情势优选在二零一八年倒霉的生势下仍旧获得了正获益,上7个月单位净值上升达6.78%,从那么些季度前十大重仓股看,鼎龙股份、华宇软件、华测检查测试、舍得酒业、人福医药、万华化学、酒鬼酒、口子窖、分众传播媒介、长电科技(science and technology)为其重仓持有,并且十分之九以上为期货基金。即便上述个人股在一季度贯彻回涨的并不多,但该资金财产的净值却在一季度高升了3.12%,并在大盘下落刚毅的二季度继续上涨了3.三分之一。

  基金老板在一季报中意味:“本基金在同行当布局上依旧保持了相对平均的国策,在个人股投资上针锋相对聚焦,仓位上用转债代替了一部分股票(stock)的仓位下落组合的风险暴光。基金仍坚称自下而上精选个人股的攻略,采取具备能够商业模式,处理层战略眼光、试行力量俱佳的个股实行长期投资。”综上说述,其采取个人股的成功是其年内逆势收涨的关键所在。

  而在兴全别的五只持有5年以上历史功绩的本钱中,能像兴全商业形式优选那样的本钱可谓是人微言轻,这也宣告出一个残酷的场地,能够超过牛熊的优异基金不仅仅须求美貌的财力公司那个平台,更须要优质的开销高管那一个舵手。

  兴全基金旗下上7个月产品业绩一览

  序号

  证券代码

  股票(stock)简称

  合计单位净值增加率(%)

  规模(亿元)

  类型

  1

  340008.OF

  兴全有机增加

  -12.98

  43.26

  混合型基金

  2

  340007.OF

  兴全社会职分

  -11.90

  62.43

  混合型基金

  3

  163406.OF

  兴全合润分级

  -11.00

  50.71

  混合型基金

  4

  150016.OF

  兴全合润分级A

  -11.00

  50.71

  混合型基金

  5

  150017.OF

  兴全合润分级B

  -10.99

  50.71

  混合型基金

  6

  163407.OF

  兴全沪深300

  -9.18

  15.92

  股票(stock)型基金

  7

  163409.OF

  兴全茜红投资

  -8.68

  4.35

  混合型基金

  8

  001511.OF

  兴全新视线

  -7.83

  65.37

  混合型基金

  9

  163417.OF

  兴全合宜A

  -7.53

  302.37

  混合型基金

  10

  163412.OF

  兴全轻资金财产

  -6.17

  52.83

  混合型基金

  11

  163411.OF

  兴全精选

  -4.44

  7.99

  混合型基金

  12

  163402.OF

  兴全趋势投资

  -2.97

  126.42

  混合型基金

  13

  340006.OF

  兴全天下视线

  -1.65

  15.32

  股票型基金

  14

  340001.OF

  兴全可转债

  -1.13

  31.16

  混合型基金

  15

  004953.OF

  兴全恒益C

  0.67

  2.13

  期货(Futures)型基金

  16

  004952.OF

  兴全恒益A

  0.89

  16.34

  期货(Futures)型基金

  17

  340009.OF

  兴全磐稳增利股票

  1.71

  26.34

  期货(Futures)型基金

  18

  005712.OF

  兴全祥泰定期开放

  2.01

  10.36

  证券型基金

  19

  003949.OF

  兴全稳泰

  2.72

  48.52

  股票型基金

  20

  001819.OF

  兴全稳益按时开放

  3.38

  102.14

  股票(stock)型基金

  21

  004919.OF

  兴全兴泰按期开放

  3.50

  102.22

  股票(stock)型基金

  22

  163415.OF

  兴全商业格局优选

  6.78

  13.04

  混合型基金

让更五人清楚事件的真面目,把本文分享给密友:

更多

相关文章